표 6 단기척도에서의 Granger 인과관계 검정

인과관계 가설	χ2-값	p-값	인과관계 가설	χ2-값	p-값
서울 아파트가격의 영향			서울 아파트가격에 대한 영향
서울↛전국(3)	40.72	0.0000***	전국↛서울(3)	16.85	0.0000***
서울↛대도시(3)	61.65	0.0000***	대도시↛서울(3)	13.23	0.0042***
서울↛부산(3)	35.40	0.0000***	부산↛서울(3)	15.38	0.0015***
서울↛인천(3)	107.92	0.0000***	인천↛서울(3)	7.36	0.0612*
서울↛대구(3)	22.78	0.0000***	대구↛서울(3)	1.90	0.5932
서울↛대전(3)	51.41	0.0000***	대전↛서울(3)	2.25	0.5215
서울↛광주(3)	10.68	0.0136**	광주↛서울(3)	32.71	0.0000***
서울↛울산(3)	9.35	0.0250**	울산↛서울(3)	11.74	0.0083***
서울강남 아파트가격의 영향			서울강남 아파트가격에 대한 영향
강남↛전국(3)	50.50	0.0000***	전국↛강남(3)	24.23	0.0000***
강남↛대도시(3)	62.05	0.0000***	대도시↛강남(3)	13.28	0.0041***
강남↛부산(3)	35.33	0.0000***	부산↛강남(3)	14.07	0.0028***
강남↛인천(3)	104.9	0.0000***	인천↛강남(3)	8.64	0.0346**
강남↛대구(3)	22.43	0.0001***	대구↛강남(3)	2.84	0.4172
강남↛대전(3)	54.16	0.0000***	대전↛강남(3)	3.49	0.3221
강남↛광주(3)	9.41	0.0244**	광주↛강남(3)	26.40	0.0000***
강남↛울산(3)	12.25	0.0066***	울산↛강남(3)	10.10	0.0178**
서울강북 아파트가격의 영향			서울강북 아파트가격에 대한 영향
강북↛전국(3)	1.09	0.7797	전국↛강북(3)	11.72	0.0084***
강북↛대도시(3)	9.93	0.0192**	대도시↛강북(3)	1.47	0.6885
강북↛부산(3)	3.64	0.3032	부산↛강북(3)	3.28	0.3499
강북↛인천(3)	50.37	0.0000***	인천↛강북(3)	11.21	0.0107**
강북↛대구(3)	11.90	0.0077***	대구↛강북(3)	0.39	0.9421
강북↛대전(3)	15.09	0.0017***	대전↛강북(3)	0.86	0.8349
강북↛광주(3)	21.86	0.0001***	광주↛강북(3)	4.87	0.1817
강북↛울산(3)	8.92	0.0304**	울산↛강북(3)	10.57	0.0143**

주: ↛ 기호는 해당 방향으로 Granger 인과관계가 없다는 귀무가설을 나타냄. VAR(3) 모형을 이용한 검정결과이며, AIC 기준으로 선택한 최적시차 모형을 이용한 검정결과는 <부록 표 1>~<부록 표 3>을 참조 바람.
χ²-값은 Wald 검정의 검정통계량임.
표시는 1%(5%, 10%) 유의수준에서 귀무가설이 기각될 수 있다는 것을 나타냄.
표시는 1%(5%, 10%) 유의수준에서 귀무가설이 기각될 수 있다는 것을 나타냄.
표시는 1%(5%, 10%) 유의수준에서 귀무가설이 기각될 수 있다는 것을 나타냄.
VAR, vector autoregressive; AIC, Akaike information criterion.