표 4 Johansen 공적분 검정
귀무가설(
H
0
)
변수
Trace
λ
max
r
=0
MBS 종합, 국공채, 공사채, 금융채, 회사채
230.749
***
94.400
***
MBS 비옵션, 국공채, 공사채, 금융채, 회사채
205.674
***
83.512
***
MBS 옵션, 국공채, 공사채, 금융채, 회사채
233.097
***
97.058
***
주: 1% 수준에서 유의적임을 표시.
MBS, mortgage backed securities.